درباره وجه تسمیه شهر فدامی، روایت مستند و قطعی در منابع موجود دیده نمی‌شود و ریشه دقیق این نام به‌صورت رسمی ثبت نشده است. آنچه مسلم است، فدامی از آبادی‌های قدیمی منطقه بوده که با گذر زمان و توسعه ساختاری، در سال ۱۳۸۶ به شهر تبدیل شده است. همچنین آبشار مشهور فدامی نیز نام خود را از همین شهر گرفته و در معرفی منطقه نقش مهمی دارد. با توجه به پیشینه تاریخی و فرهنگی این ناحیه، نام فدامی بی‌تردید بخشی از هویت بومی و حافظه جمعی مردم منطقه به‌شمار می‌رود و همچنان جایگاه ویژه‌ای در معرفی این شهر دارد.